La rentabilidad en un plan de negocio.

Si eres un socio-inversor, te recomendamos que leas este artículo donde vamos a explicar cómo calcular el plazo de recuperación de una inversión y su rentabilidad neta desde el punto de vista del bolsillo de la persona física. Es decir, teniendo en cuenta todos los flujos de efectivo de la caja personal del socio-inversor. Si eres autónomo, trataremos este mismo tema en un próximo artículo.

Si tu duda es si ser Autónomo o crear una Sociedad Limitada te recomendamos que leas este artículo.

Para ello, debemos considerar todos los flujos de los impuestos (IVA, IRPF, Impuesto de Sociedades), los pagos a cuenta, la política de reparto de los dividendos y todo el resto de flujos de caja generados por la inversión.

Veremos en un ejemplo el impacto que tiene sobre los flujos de caja el realizar algunas pequeñas mejoras en la gestión del negocio.

Este diagrama muestra los conceptos que afectan a los flujos de efectivo de la caja del socio-inversor. Al considerar el IRPF los resultados serán netos y reales. Hemos utilizado la herramienta Sinalyzer BUSINESS para realizar todo el análisis del plan de negocio, ya que nos permite simular todos los pagos de impuestos en sus fechas de liquidación, así como trabajar a la vez con dos escenarios distintos.

 

Los supuestos de partida son los siguientes:

1-Escenario Base

Inicio de la inversión: Enero 2015

Inversión total: 118.000 € (80.000 € de compra de activos con amortización a 15 años, el resto se destina como provisión para pago del IVA y de los gastos de los primeros meses).

Recursos propios aportados por el socio-inversor: 78.000 € (3000 € de capital + 75.000 € de préstamo a 3 años a la sociedad).

Financiación externa: 40.000 € a 5 años.

Ventas anuales: 70.000 €, 110.000 €, 130.000 € (año 1, año 2, año 3 y sucesivos). Cobros a 30 días.

Costes variables: 30 % sobre las ventas (margen bruto del 70 %). Pagos a 30 días.

Costes fijos + personal: 50.000 € al año. Pagos a 30 días.

Coste del capital: 4 % anual.

2-Escenario Alternativo

Los datos son los mismos, a excepción de las siguientes mejoras que nos ayudarán a ilustrar la importancia de los flujos de caja y de la buena gestión del negocio.

-Costes variables: 28 % (supone una mejora del 2 % que podrá proceder de una renegociación o cambio de proveedores, de una producción más eficiente, del transporte, etc.).

-Costes fijos: 47.700 € al año (supone una mejora aproximada del 5 % que podrá proceder de conceptos similares a los anteriores).

-Plazo medio de cobros: 20 días (supone una mejora de 10 días que, dependiendo del tipo de negocio, será o no posible. Cualquier mejora en este sentido será lógicamente muy positiva).

-Plazo medio de los pagos de los costes variables: 40 días (supone una mejora de 10 días que podrá proceder de la renegociación con los proveedores o de una gestión más eficiente de los stocks).

Resultados de tu negocio y de tu inversión en la aplicación SINALYZER BUSINESS:

Rentabilidad socio

Esta tabla muestra los valores, al final de cada año, de los flujos de efectivo de ambos escenarios. En el gráfico se ve la curva de ambos escenarios y los valores del alternativo.

Plan de negocioEste gráfico muestra la evolución de la tesorería del socio-inversor. Son valores netos después de descontar los impuestos.

Rentabilidad real

Esta tabla muestra los resultados, en ambos escenarios, de la rentabilidad media neta y del plazo de recuperación de la inversión.

En la aplicación SINALYZER, puedes observar las diferencias del periodo de recuperación de tu inversión, en este caso, por importe de 78.000 €, y que son muy significativas debido a las cuatro mejoras que hemos introducido en el escenario alternativo:

-La recuperación de la inversión se adelanta casi 4 meses.

-La rentabilidad media neta se incrementa un 2,6% anual a los 5 años, y un 2,5% anual a los 8 años.

Las enormes mejoras en la rentabilidad y el plazo pueden sorprendernos, y esto es, precisamente, lo que queremos transmitir en este artículo: EL IMPACTO EN EL BOLSILLO DEL INVERSOR PUEDE SER ENORME AL REALIZAR VARIAS PEQUEÑAS MEJORAS EN LA GESTIÓN DEL NEGOCIO.

Para analizarlo bien y personalizarlo a tu negocio, te recomendamos utilizar la innovadora herramienta Sinalyzer BUSINESS que contempla, en su análisis financiero y fiscal, tanto el propio negocio como el inversor como persona física.

Si vas a invertir en una franquicia te recomendamos este artículo.